景盛配资 3亿好意思元天价保单出身！富豪为何热衷押注指数型全能险？

路透社暂未核实该报道内容。在非工作时间，默沙东与 Revolution Medicines 均未立即回应当路透社的置评请求。

今日需要关注的数据有，德国1月IFO商业景气指数和美国11月耐用品订单月率初值。

　　原标题：投教·保障|3亿好意思元天价保单出身！富豪为何热衷押注指数型全能险？

　　日前，宏利新加坡文牍，告捷签署一份价值高达3亿好意思元（约合东谈主民币21亿元）的东谈主寿保障保单，并因此刷新吉尼斯宇宙记录。此前的记录由汇丰东谈主寿于2024年在香港创下，那时的保单金额为2.5亿好意思元。

　　据了解，这张创记录的3亿好意思元保单为指数型全能寿险（Indexed Universal Life，下称“IUL”）。在超高净值东谈主群的资产成就邦畿中，IUL正在速即升温，被不少私东谈主银群众称为“新一代眷属金融器具”。

　　从神色上看，IUL也曾属于寿险居品，但其内核已远超传统“身死给付”的单一保障功能。

　　“指数型全能险的中枢在于，将保单现款价值与特定市集指数的发达挂钩，同期设有收益上限（cap）和收益下限（floor）。”在香港某外资寿险公司从事居品谋略的陈芳婷告诉界面新闻，“任意融合，等于‘朝上有弹性，向下有保护’。”

　　与径直投资股票或指数基金不同，IUL时常确立0%的收益底线——即当挂钩指数下落时，账户不计负收益；当指数高潮时，按照商定比例计入收益，但会有封顶放胆。这种“有限共享高潮、幸免径直圆寂”的结构，使其兼具贯注性与遑急性。

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　　在当前寰球利率高位震撼、权力市集波动加重的布景下，这种结构对高净值东谈主群具有自然眩惑力。

　　盛世眷属办公室聚合创举东谈主周楠在采纳界面新闻采访时暗示，比拟单纯追求收益率，超高净值客户在作念资产安排时更关心税务终端、资产安全性以及传承的笃定性。在他看来，指数型全能险之是以受到关心，与其在这些方面具备一定轨制上风相干。

　　周楠进一步解说称，从税务安排角度看，在部分法则辖区，妥当条件的寿险保单可已毕现款价值递延征税，身死保障金在特定结构下也能更高效地完成资产传承。他同期指出，保障公约自己具有相对零丁的法律属性，在一些国度和地区具备一定的债权破碎功能，在企业方向风险或个东谈主法律风险出面前，有时为家庭资产提供一定缓冲空间。

　　在资金使用层面，他暗示，指数型全能险时常具备缴费与索要机制较为机动的特质，2026十大正规配资app一些高净值客户会在保单集会阶段通过保单贷款等神色进行再投资，或协调眷属相信安排进行资金调配，以进步全体资产运作终端。

　　“咱们见到越来越多企业家将IUL视为‘类眷属银行账户’。”周楠暗示，“尤其是在企业上市、并购退出后，大额资金需要一个长期、正经又具税务终端的去向。”

　　在传统通晓中，寿险多被视为风险对冲器具，但比年来，寿险在寰球高净值市集中的扮装正在演变。

　　一位新加坡保障参谋人对界面新闻暗示，大额IUL时常会镶嵌眷属相信架构，由相信执有保单权力，协调离岸公司与多法则辖区安排，已毕资产跨代传承。“对超高净值家庭而言，中枢问题不是赚若干钱，而是如安在几十年以致上百年的时辰跨度内，褂讪地把资产传递下去。”

　　值得注意的是，IUL并非莫得争议。其收益结构复杂，用度组成亦相对多层，包括保障本钱、处分费、指数参与率调度等。如若对要求融合不及，可能出现施行收益与预期偏离的情况。“这类居品更妥当具备长期执有才智、现款流充裕且对结构化金融器具有融合的客户。”该参谋人请示，“它不是短期同意替代品。”

　　比年来，新加坡与香港已成为亚洲高端寿险业务的紧要关节。计谋环境褂讪、法律体系锻真金不怕火以及跨境资产流动活跃，使两地成为超高净值眷属成就大额寿险的首选地。

　　宏利方面袒露，在夙昔12个月中，该公司已向个东谈主客户签发25份保额进取5000万好意思元的寿险保单，瓦解出高净值客户对资产处分与传承器具需求赫然上升

　　2025年3月，香港监管机构已将指数型全能寿险纳入监管框架，归类为“承接长期业务（类别C）”，并法例仅面向资产不低于800万港元的专科投资者销售。计谋落地后，多家保障公司络续推出相干居品，居品结构大多参考了新加坡、好意思国及百慕大等锻真金不怕火市集的谋略教会。

　　陈芳婷对界面新闻暗示，监管部门并不是在鼓吹某一种具体居品，而是基于市集需求变化，为相对复杂的保障结构提供合规旅途。“监管念念路更多是把居品放进法例里，而不是替市集作念采选。”

　　周楠展望，跟着寰球资产聚合度进一步上升，超高净值东谈主群对“结构化保障+正经升值”居品的需求仍有膨大空间。